消息影响,氧化铝盘中现较大波动
来源:中财期货 发布时间:2024/7/4 9:42:10

   【个人观点】铝:关注20300元/吨附近支撑,关注企稳后低多机会。氧化铝:关注3900元/吨以上空头机会。

  【宏观及政策消息】

  有关市场传闻印尼放开铝土矿出口禁令一事,经过Mysteel核实,目前了解到的情况如下:1、经与印尼当地多家涉铝企业沟通,均表示未接到确定的政策下达,但是也表示每隔一段时间就有类似传闻,传闻不是最近才有。2、有印尼有关政府人士表示,新上任总统后可能会有新的变革,铝土矿出口禁令问题有讨论但是仍旧没有结论,据个人判断,如果放开大概率是配额制,在当地建氧化铝厂的企业给一些配额。大面积放开可能性不大。时间也不确定。

  6月财新中国服务业PMI51.2,前值54,预期53.4。

  乘联分会:中国6月初步统计乘用车市场零售环比增长2%,同比下降8%。

  美联储会议纪要:几位与会者称若通胀持续在较高水平或进一步上升,可能需要加息。绝大多数官员认为经济增长正在逐渐降温,美联储在等待更多信息以获得降息的信心。

  美国众议院民主党人考虑联署致信拜登要求其退选,拜登誓言要继续竞选连任。

  美国6月ISM非制造业PMI录得48.8,预期52.5,美国6月ADP就业人数录得15万人,预期16万,为2024年1月以来最小增幅。

  【市场动态】

  铝:

  期货端,7月3日,沪铝2408高开收涨,报收于20490(+95)元/吨,较前一交易日涨0.47%,成交量12.1万手(+6050手),持仓量18.1万手(-4432)。

  现货端,7月3日,佛山均价20090(+40)元/吨,刚需为主,成交一般;华东均价20290(+80)元/吨,惜售增强,成交向好;中原均价20200(+100)元/吨,成交有限,贴水收窄,贴水70-110元/吨。铝棒加工费增减互现,成交不畅。

  重要数据:1、Wind数据,7月1日,铝锭社会库存77.1万吨,较6月27日增0.7万吨。 2、Wind数据,7月1日,铝棒社库13.53万吨,较6月27日降0.44万吨。

中财期货:消息影响,氧化铝盘中现较大波动

  观点逻辑:宏观多空交织,美元指数偏强运行,离岸人民币跌破7.3,商品指数有所企稳反弹;云南铝厂自3月开启复产,全国电解铝运行产能持续上升,复产接近尾声;下游需求除铝杆线企业保持高位外,其余均有所下降;当周铝锭库存小幅上升,去化缓慢,伦铝库存仍在相对高位,铝棒有所去化;总体电解铝供应量逐步增加,下游处于传统淡季,一定程度限制期价,而降碳政策将对行业造成深远影响,长期供给端扰动或将增加,关注其落实情况,短期盘面震荡,关注盘面企稳后低多机会。

  氧化铝:

  期货端,7月3日,氧化铝2408高开高走,报收于3897(+60)元/吨,较前一交易日涨1.56%,成交量15.2万手(+47854手),持仓量54746手(+2586)。

  现货端,7月3日,氧化铝现货价格以稳为主,山东、河南、山西、广西、贵州、新疆氧化铝均价分别为3900元/吨、3880元/吨、3905元/吨、3935元/吨、3925元/吨、4255元/吨,价格均持平。北方矿产开采有所改善,近期氧化铝减复产并存,月底前呈现增加态势,而现货偏紧局面延续。

  观点逻辑:印尼可能放松铝土矿禁令消息传出,氧化铝期价受挫,后据钢联消息,印尼并有具体政策,盘面回升收复失地。全国电解铝厂复产持续,目前接近尾声,对氧化铝需求进一步提升空间有限;晋豫地区铝土矿复产进程缓慢,铝土矿供应较紧,进口矿价格上扬;受部分企业检修完毕影响,当周氧化铝运行产能小幅回升,海外氧化铝价格高位,进口倒挂,南方铝厂采购意愿较高;氧化铝供应宽松局面未至,现货流通偏紧,短期期现货价格有所支撑,长期供应问题或逐步缓解,关注晋豫地区国产矿复产情况,关注3900元/吨空头建仓机会。

  【风险点】政策变动,挤仓,枯水期限产超预期,铝土矿供应大幅短缺【注意事项】以上内容仅供参考,不构成投资建议

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