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俄铝终获证监会批准 元月启动IPO
来源:中国铝材信息网,更新时间:2009-12-21 10:48:18,阅读:
  俄铝昨天第三度闯关IPO,终于得到港交所上市委员会的“有条件”通过,证监会今 日开会后,则最终决定俄铝将不向公众售股。知情人士透露,提出证监会这一要求是由于 担忧俄铝负债高、风险大,不亚于雷曼迷你债,不宜让一般散户投资。不过,俄铝及保荐 人一直希望可在香港进行公开招股。
  高达168亿美元的债务负担一直是俄铝谋求上市的主要障碍,证监会一度质疑这家企 业是否适合上市。尽管俄铝近日已与银行完成债务重组,但上市之后的前7年都不可能还 清债项,而公司过去一年的亏损金额几乎等于两年盈利总和。
  不过,有分析人士认为,俄铝的主要问题已经曝光,现在散户投资者也很清楚风险, 与发行雷曼迷你债时情况不同,未必需要作出这样的特殊安排。
  另据《金融时报》指,俄铝原本想在圣诞前完成IPO,但港交所上市委员对其必须在 2010年11月前偿还45亿美元贷款感到忧虑。这笔贷款来自俄罗斯国有的俄罗斯国家开发银 行(VEB),而该行董事长是总理普京。
  不过,俄罗斯最大的银行俄罗斯联邦储蓄银行(Sberbank)将为这笔贷款提供再融资, 可让还款限期后延至2013年,以解除上市委员会的顾虑,普京总理也亲自参与其中。
  目前,香港只有创业板公司才能以仅向机构配售的方式上市,主板则要在介绍上市形 式下(即已在其它地区上市),才能不向公众售股。有市场人士担心,俄铝开了这种形式的 首例后影响深远,有可能会引致东欧甚至内地的不少公司效仿,放弃公开招股,简化上市 过程以便顺利在港上市。
  据悉,集资额约为20亿美元的俄铝将抓紧在本月内登记招股书,并在下个月启动IPO 。
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