|
|
|
|
 首页>> 市场行情>> 国内行情>> 正文 |
| 9月4日著名期货评述 |
| 来源：中铝网，更新时间：2006-9-4 15:23:48，阅读：
|
LME当日市场述评:
LME市场报道：-期铜收低,其他基本金属涨跌不一 2006-9-4
伦敦金属交易所(LME)期铜周五下滑,之前智利矿业巨擘Escondida的劳资纠纷终于划上句号,但是分析师预期未来的薪资谈判、可能的罢工,以及美国升息忧虑降温,均为铜价提供支撑.
有关工会工人将接受新的薪资方案的消息令铜价本周稍早一度下滑,但是周四反弹了3%多. LME三个月期铜收低报每吨7,590美元,投资者在美国假期长周末前平仓.周四报7,690. 美国金融市场周一因劳工节休市.
全球最大铜矿Escondida 工人投票结束为期四周的罢工,分析师关注未来其他铜矿可能出现的生产中断,因年底之前还将有产量占全球12%的铜矿要进行劳资合同谈判. 法国巴黎银行的分析师David Thurtell表示,"市场已消化罢工得到解决的因素.这次解决方案将成为南美其他矿山的样板." 本周铜价波动,部分由于夏季市况清淡及 Escondida工人是否会同意解决方案存在不确定性,但总体来看本周铜价变化不大.
**其他基本金属涨跌不一**
其他金属方面, 三个月期铝下跌15美元,报2,490,三个月期锌上涨10美元,报3,440. 锌库存下降为锌价提供支撑.锌库存减少1,000吨,至1992年2月以来最低的172,500. 三个月期镍由周四的29,000跌至28,700.LME注册仓库的镍库存为5,358吨,增加186,但是仅有3,114可以供应市场,不足全球一天的消费量.
现货/三个月升水由上周的5,250降至3,400美元. 三个月期铅上涨15美元,报1,225.三个月期锡收盘无成交,报8,950/9,000.
COMEX市况报道：期铜在清淡交投中收升,受尾盘的少量逢低买盘提振 2006-9-4
纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五小幅收升,盘中多数时间大幅走低,但是交易商强调说在美国假期长周末前交投异常清淡. 金属市场周五提前收市,周一因假期休市. "今日确实没有什么情况发生.只有少量获利了结.市场没有什么变化.交投非常清淡,仅仅在收盘时受一些人逢低吸纳提振上涨." 12月期铜收升0.50美分,至每磅3.4610美元,波动区间在3.4175至3.4650. 现货月9月铜上涨0.60美分,至每磅3.4750美元,盘中区间在3.4350至3.48美元. 最终成交量估计为6,000口,周四为12,742.
国际金融市场行情:
国际金融市场：2006-9-4
道琼斯工业平均 11464.15 83 纳斯达克综合 2193.16 9.41
澳元/美元 0.7666 0.0000 英镑/美元 1.9052 -0.0011
欧元/美元 1.2834 -0.0004 美元/日元 117.09 -0.01
美元/人民币7.9590 -0.0005 美元指数 84.95 0.02
著 名 期 货 公 司 评 述
金 鹏 期 货:
金属日评(铜)：铜价有望延续反弹 2006-8-31
周四，上海铜价小幅上涨，LME价格在周三晚间的下跌未能导致国内价格的大幅下跌。
在国际金融市场方面，周三晚间美国公布了第二季度的GDP修正数据，接近3%年成长率远超过了投资者的预期，因此美元兑主要货币均获得了支持。美国股票市场在有利经济数据的影响下却没有出现比较明显的上涨，SP500指数与周三几乎持平，而能源类股票仍然没有摆脱英国石油公司被调查事件的影响SP能源类股票指数下跌了1.6%，同时原料类的股票也受到了一些牵连，如果不是信息技术类的股票上扬，美国股票市场将出现比较明显的下跌。欧洲市场的状况相对美国市场乐观，受下属铜矿可能结束罢工事件的影响，BHP公司的股票价格上扬，并带动SP欧洲原料股票指数上涨1%。
在整体商品市场方面，周三晚间基本上止住了连续下跌的势头，道琼斯商品期货指数报收在了168.87，比前日下跌了0.04%。在具体的品种上，除了基本金属和软商品价格指数出现下跌，其他商品的反弹比较明显。而镍价再度出现的大幅下跌成为了基本金属指数下跌的主要推动力，相比之下，铜价的下滑相对温和。
在基本面上，国际铜业协会公布了最新的月度报告。在报告中，该机构认为在2006年的1到5月份，全球的铜过剩在1.3万吨的水平。进入2006年以来，国际上主要的铜业研究机构的观点出现了比较明显的分歧，由于中国精铜进口量持续出现下降，国际铜业协会调低了中国的需求，因此在2006年的多次的报告中，该机构均认为国际铜供需存在小幅度的过剩，但是这样的过剩情况没有改变交易所的库存状况，在8个月的时间内三大交易所的库存均在20万吨以下。因此，在国际铜业协会报告公布以后，国内铜价没有出现继续的下跌属于正常。
另一方面，随着铜消费旺季的到来，国内铜现货的供应状况相对偏紧，在LME价格出现连续小幅下跌以后，上海现货价格的反应不是特别明显，7月份海关公布的进口数据显示，最近两个月内国内铜进口的平均价格在7165美元附近，因此折算成国内价格在68200元附近，因此国内现货价格的继续下行受到的阻力还是比较明显的。
今晚欧洲中央银行将公布利率决定，市场普遍预期将维持3%的水平，因此铜价有望获得持续的反弹机会。
金属日评(铝)：区间整理，小幅涨跌 2006-8-31
隔夜，LME3月铝小幅反弹，收盘报收2485美元/吨，上涨了10美元/吨，波动范围在2498-2477美元。外盘铝价整体维持整理格局。
今日沪铝各合约小幅涨跌，611合约收盘报收18890元/吨，下跌70元，仓增2580手至62022手，成交42300手，交投在18850-19090元波动；现货月609上涨20元报收19590元/吨；其余合约均涨跌10-100元不等。
沪铝611合约高开低走，增仓小幅下跌，市场传闻氧化铝再次调价消息，技术上看，期价仍处于19000元（上下100-200元）区间振荡，操作上关注消息面对期价的影响，611合约支撑位18800元，阻力位在19200元，短线建议日内交易。
金 瑞 期 货:
沪铜日评：市场人气匮乏，建议观望为主 2006-8-31
LME铜价昨晚再度下跌近100美元。智利罢工接近结束、国际铜业研究组织最新月报显示今年1－5月铜市供应过剩1.3万吨等利空消息令价格承压。此外，期镍大跌也助长伦铜下跌。但另有分析师表示年底之前还将有产量占全球12%的铜矿要进行劳资合同谈判，其它铜矿的工人可能都看着Escondida,并要求类似的薪资条件，整个产业将有一系列的罢工。这可能将令铜价在后市获得一定的支持。从技术上看，伦铜已接近三角形整理的末端，随时面临着向下突破，而昨日成交量的突然放大又为市场增添了不确定性。
沪铜今日早盘受伦敦影响小幅跳空低开，主力610合约在在探低66720后震荡走高，盘中最高摸至67330，尾盘以67280报收。持仓量减少1348手至44642手，日内共成交18304手，交投非常清淡。
从整个盘面上看，尽管技术上短线指标的背离及现货月表现强劲的带动令期价反弹走高，但市场人气匮乏令价格缺乏持续上涨的动能。个人认为在伦敦没有形成突破之前，国内的操作仍应保持谨慎观望的态度为宜。
沪铝日评：弱市整理，小幅下滑 2006-8-31
LME铝价周三略有回升，小幅上涨。从形态上看，铝价冲高回落，形成秃底的阳线。价格在触及2500位置后随即回落，显示8月15日以来形成的上方压力线继续奏效。全天的成交量虽较前一日略为减少，但交易仍较为活跃。
沪铝今日走势稍弱，处于盘整阶段。主力合约0611开盘19020后略为走高，探至日高19090。随后价格出现快速下滑，此后价格虽略有回升，但多头的力量较为疲弱，在把价格推至当日均价之上后，后继乏力。之后空头乘势打压，尾盘再度下滑，收低于18890，较前一交易日下跌60点。现货方面，上海地区的供给仍比较紧张，现货铝价依旧报于20000上方，而广东地区则出现小幅下滑。
LME铝价走势较为平缓，目前价格已经在2450~2500的区间盘整了11个交易日。继上周出现弱市反弹之后，伦铝价格已经进一步站稳短期均线。沪铝经过上周的强劲反弹之后，目前在19000附近整理。后市继续关注伦铜的走势，若伦铜反弹，则伦铝在技术上有进一步向上测试2500整数关口的要求。铝的基本面弱市格局仍将持续，操作上建议观望或者结合隔夜外盘进行短多操作。
中 期 期 货:
沪铜周三受外盘影响而小幅回调 2006-8-30
上海期铜周三小幅回调。受周二LME等国际金属市场期铜有所走低的行情影响，今日沪铜略有低开，早盘顺势盘跌之后止跌并转为小幅波动走势。收盘时各期合约大多有四、五百元的跌幅。其中三个月合约（0611合约）报66940元，较周二收盘下跌540元。成交最为活跃的0610合约报67240元，较周二收盘下跌430元。
LME金属市场周二铜价因传言罢工获得解决而受到打压，当日期铜交易陷于窄幅区间,供应减少构成支撑,全球经济放缓则限制涨幅。但市场传言耗时三周的Escondida罢工获得解决,打击铜价和其他基本金属价格。三个月期铜收低于7390美元,周五时为7550美元。据悉，当日开盘后不久就有传言指Escondida罢工事件获得和解,从而推低铜价,同时油价和贵金属价格下挫亦打压市场人气。
COMEX期铜周二因为商品期货市场普遍遭受抛压也随之，一度挫跌至一周多低点。COMEX-12月期铜主力合约周二下跌6.65美分收报3.384美元/磅，为8月18日以来最低水平。
沪铜交易商称，受周二金属市场弱势的影响今日沪铜也同样呈现弱势。早盘低开低走，尽管不久止跌，但市场情绪依旧偏淡。
周二受原油期货跌破70美元/桶影响，世界主要商品期货市场出现大量多头清算，期铜也未能幸免。因热带风暴Ernesto继续沿着偏离墨西哥湾石油区的路线前进，且疲弱的美国消费者信心指数引发了原油需求下降的担忧，Nymex原油期货29日进一步下跌至每桶70美元水平下方。
金属市场同时也遭受疲弱的美国消费者信心指数报告的打压。世界大型企业联合会(Conference Board)29日公布的报告显示，美国8月份消费者信心指数由7月修正后的107.0下降至99.6，为2005年11月份以来的最低水平。该报告强化了此前因住宅销售报告引发的市场对美国经济增长放缓的担忧。
西方交易商指出，智利Escondida铜矿已持续23天的罢工可能结束的消息打压了周二的市场。必和必拓(BHP Billiton) 否认与Escondida铜矿工会举行任何谈判,因此也未达成任何和解。铜矿发言人29日表示，该矿阴极铜产量目前已经达到20%，阴极铜年产量接近12.5万吨。该发言人表示，目前不太可能恢复与工会的谈判，因为罢工工人未达到公司要求的条件。
美国周二公布消费者信心指数降至九个月低点,消费者担忧就业增长和和通膨情况。之后投资者将把注意力投向美联储即将公布的八月会议记录，因为会议记录可能揭示美国经济状况以及未来的利率动向。
SGCIB的分析师布里格斯指出,市场人士无法确定走势,因越来越多迹象显示经济成长放缓,同时又有若干供应中断的消息。但巴克莱资本仍然看好铜价前景,并认为市场低估了Escondida铜矿及其它铜矿的产量损失对供应的影响。巴克莱在报告中预计，不久中国对于铜的买兴会明显上升。
我们认为，Escondida铜矿罢工题材对铜价的支持作用渐渐减弱，不少市场人士相信不久罢工问题终会得到解决。而其他影响铜市的因素方面，美国经济数据显示美国经济增长出现放缓迹象，原油等基础商品的走弱也对铜市构成压力。但由于淡季之后铜需求可能有所复苏，因而市场仍处于多空交织的矛盾境地。
从技术角度上看，LME期铜继续仍处于宽幅震荡区间范围，尽管近几周来铜价波动区间有所收敛并向上向下尝试突破收敛区间，短期内期铜价格可能继续震荡市况。
通 联 期 货:
铜日评：铜价 维持盘整 2006-8-31
隔夜国际铜价整理，周四，国内铜价继续盘整，终盘主力合约CU610收涨40元至67280元。
伦敦金属交易所（LME）基本金属周三持稳，全球最大铜矿Escondida的罢工对市场构成支撑，同时投资者消化了RUSAL收购其同业SUAL成立全球最大铝业公司的消息。RUSAL的并购行动可能导致铝价因行业出现重组而上升，但同时可能打压氧化铝的价格，因全球市场内竞购氧化铝的对手又少了一个。收购完成后成立的新公司将是全球第一大铝生产商，亦为大型氧化铝生产商，三个月期铝升至每吨2485美元。
全球铝产能仍旧过剩，这令铝价受限，LME铝库存下降3325吨，至714975吨，大约相当于全球八天的消费量。 俄罗斯最大铝生产商RUSAL将收购该国第二大铝业公司SUAL、及瑞士公司Glencore的氧化铝资产，这宗并购价值估计达300亿美元，将产生全球头号铝生产商。三个月期铜升至7450美元。Escondida铜矿罢工可能不会很快获得解决，这令铜价受到提振。铜价近期将受到支撑，因年底之前还将有产量占全球12%的铜矿要进行劳资合同谈判。整个产业将有一系列的罢工，其他铜矿的工人可能都看著Escondida，并要求类似的薪资条件。
纽约商品期货交易所（COMEX）期铜周三受抛售打压而收低，此前消息人士称智利Escondida铜矿工人与公司达成一项初步协议。从供需角度来看，Escondida期恢复生产的脚步加快，肯定会令市场供给略有增加，但目前来看当然还并未成为现实，12月期铜下跌3.15美分或约1%，至收报每磅3.3525美元。
国际铜业研究组织（ICSG）在最新的月报中表示，今年1-5月铜市过 剩1.3万吨，去年同期则为短缺17.9万吨，2006年1-5月全球精铜产量为702.1万吨，消费量为700.8万吨。
综上所述，供需偏空，罢工将结束，铜价走弱可能性较大，操作上短线高抛低平。 |
|
| 〖给编辑留言〗〖字号：大 中 小〗〖关闭〗 |
|
