|
|
|
|
 首页>> 市场行情>> 国内行情>> 正文 |
| 11月16日著名期货评述 |
| 来源：中国铝材信息网，更新时间：2006-11-16 10:29:47，阅读：
|
LME当日市场述评:
LME市场报道：基金属持坚,投资客在价格止跌后入市 2006-11-16
据分析师称,伦敦金属交易所(LME)基本金属价格周三持坚,因金属价格在最近数日大跌后,投资客认为入市时机已到,较为强劲的美国经济数据亦支撑了市场人气.LME三个月期铜收报每吨6,910美元,盘中曾触及四个月低位6,760,周二尾盘水准为6,845美元.
“基本金属在之前数日遭遇强劲抛压...现在投机客返场伺机入市是情有可.“Calyon分析师Michael Widmer称.“没什么理由能让金属价格继续下滑...较为强劲的美国制造业数据为市场增添了少许正面人气.“
纽约联邦储备银行公布的11月纽约州制造业活动指数意外升至26.66,高于10月的22.92.铜价近期走势疲弱的原因之一在于,投资者相信明年市场将呈现供应过剩.LME注册仓库中的铜库存自去年7月时的略高于2.5万吨水准增至15万吨以上.“中国方面的数据暗示,需求不会像一些人预期的那样回升...中国目前的进口量不足.“Man Financial分析师梅尔说道.交易商正关注赞比亚事态的进展,那里Konkola Copper Mines (KCM)暂时关闭了Nchanga的露天矿,之前一国家机构因排污纠纷撤销了其部分经营许可.闭矿导致每日减产540吨成品铜.
中国海关周三公布数据称,中国1-10月未锻造的铜(包括铜合金)进口同比下降37.7%.瑞银在研究报告中称指出,中国进口铜数量明显与其经济规模及增速不成比例,再现了几年前的状况.该报告还强调,使用铝作替代品已导致铜需求减少35万吨之多.
期铝上涨12美元,收报每吨2,698.Standard Bank的报告称铝价仍有上涨空间.期铅从1,500升至1,520美元,稍早触及一个月低点1,440.上周刚创出合约高点1,755.德意志银行的报告称:“经过良性修正后,我们预期铅价将在明年初之前继续高位运行.“报告指出来自美国和中国的需求稳健.
期锌从4,140升至4,200美元,期镍涨450美元至29,650,期锡从9,800/9,850跌至9,650。
COMEX当日市场述评:
COMEX市况报道：小幅收高,对上周急剧跌势进行整理 2006-11-1
据消息人士称,纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三勉力小幅收高,但仍胶着于19周低位附近,因市场继上周大跌后进行整理.“市场似乎在针对上周五的跌势进行整理.今天市场似乎扭转了跌势,但我认为,很多投资者将上周五的跌势视为崩盘.“一期货经纪商称.
COMEX-12月期铜收高0.55美分,报每磅3.0945美元,盘中在3.0350-3.1140美元的区间交投.周一12月期铜曾跌至自6月28日来的低位3.02美元.现货月11月期铜微涨0.35美分,收报3.0875美元,而各远月期约则持坚,分别收高0.10-0.70美分不等.
COMEX最终成交量预估为15,000手,低于周二的15,140手.
国际金融市场行情:
国际金融市场：2006-11-15
道琼斯工业平均 12251.71 33.7 纳斯达克综合 2442.75 12.09
澳元/美元 0.7416 0.0029 英镑/美元 1.8892 0.0001
欧元/美元 1.2461 0.0003 美元/日元 117.935 -0.08
美元/人民币 7.8715 0.0012 美元指数 85.34 0.01
著 名 期 货 公 司 评 述
金 鹏 期 货
金属日评(铜)：继续大幅下调,第一目标7.24日低点 2006-11-15
周二,沪铜在昨日跌停之后继续大幅下跌,丝毫没有感觉到隔夜LME铜触底反弹对沪铜产生了多大的影响,早盘在受隔夜LME铜探底回升的影响下价格还算运行的较为平稳,但在十点左右当价格触及昨天跌停板价后开始一路走低,午后开盘价格更是加速下跌,直至收盘前才有所反弹,当日主力合约CU0701仍以1110点跌幅报收,今日铜上唯一的亮点就是这么多日来连续减少的持仓总算是有了些增加,当日CU0701合约共成交41728手持仓增加6208手至37708手.
隔夜LME铜和其他品种一样在超跌之后受技术性买盘收复失地,但从气氛来看多头的气势已经走到尽头,如不出意外在连续增加持仓压力之下价格应该会继续走低,罢工将会是多头的最后武器,让我们静观南方铜业的罢工会有怎么样的结局.
金属日评(铝)：小幅收高 2006-11-14
周二,沪铝在隔夜LME铝止跌启稳的影响下高开,但在空头过大的抛压之下坚持了大半个交易日,最终不敌回落,至收盘时价格与昨日收盘价持平.
隔LME各金属在初盘时受担心仓库将持续大幅增加的影响而大跌,但在随着的过低价格吸引的技术性买盘不断的介入后,整体价格开始启稳回升,最后在小幅收高.
沪铝今日则显得有点过份的乐观,过高的开盘虽然在坚持到了下午的交易中,但是多头的减仓绝心最终还是压低了价格,主力月份AL0701在全日减仓5372手的情况下使价格基本与昨日收盘持平,全日成交则有119980手持仓在71348手.
从内外盘交易的情况来看,近两周LME市场价格较为动荡使得多头人气涣散,同时影响到了国内的价格,虽然就目前而言国内的基本面更看多一些,但LME铝价格的下跌势必会影响到出口量的大小,从而影响到国内多头买单的坚决程度,建议反弹放空日内短线操作为宜
行业消息:全球氧化铝公司第三季度净损失至440万美元，较去年同期340万美元再度下滑。
周五，全球氧化铝公司公布了部分财政报告，称截止到9月30日第三季度亏损2美分/股。公司并未提供财政数据，但是表示截止到第三季度结束，公司拥有现金和现金等价物总价值1000万美元。全球氧化铝公司总部设于圣约翰湖，公司在多伦多股票交易所上市。但是公司执行人员位于纽约，主要运营部位于几内亚。
上周末，全球氧化铝公司透露正同BHP Billiton和中东合作伙伴商谈在西非耗资22亿美元的氧化铝精炼厂项目。此次合资可能包括公司目前的战略合作伙伴—迪拜铝业公司及Mubadala发展公司。Mubadala发展公司是阿布扎比一家投资公司。
按照协议，截止到3月31日，三方应该达成详细的协议，收购全球氧化铝公司下属分公司—几内亚氧化铝公司的股份。全球氧化铝公司将持有几内亚项目1/3的股份，BHP Billiton、迪拜铝业公司和Mubadala将各持有1/3，1/12，1/12的股份。随后，全球氧化铝公司称，三方已达成协议提供1亿美元的资金以支持项目的顺利进展。
周五，首席执行官Bruce Wrobel在声明中称，“我们对公司为在几内亚建立世界最大的单点氧化铝精炼厂项目所做的努力而高兴。”“自年初开始，我们已在工程进展、基础设施建设投资了9600万美元，并且为明年即将开始的主要建设工作奠定了基础。”
金 瑞 期 货:
沪铜周评：触底反弹 2006-11-14
昨晚伦敦金属交易所期铜触底反弹,价格在6800美金附近受到逢低吸纳买盘的支撑.从十万手的成交量来看，尽管卖盘试图压低价格，但是买盘也较为踊跃，相信在这个位置上，短线还有反弹的空间存在，持仓始终稳定在22万手以后，也表明了铜价一时的暴跌还不大可能。而库存的持续上升，给市场带来不小的压力里。中期上来看，上行阻力较大，震荡的区间有下移的可能。随着年底将近,基金也会结清部分头寸。而从美国市场的消费来看，疲弱的势头在逐渐显现出来。还是保持一个区间交易的思维。
沪铜今日先扬后抑，主力合约0701，开于64500，由于隔夜伦铜的探底回升和昨日上海现货市场的良好表现，价格一路走高，在65000附近遇到较大阻力，随即开始盘整，午盘过后，伦敦电子盘有所走弱，加之国内空头主动打压价格，但有故意压低价格，以便在底部吸筹的迹象，终盘收在63950。由于国内消费商的积极采购，价格相对伦敦较为抗跌，建议短线还是可以逢低买入。
沪铝日评：沪铝今日冲高回落，弱势整理 2006-11-14
继上周五的大幅下跌之后，伦铝周一小幅回升，在2700美金附近整理。从日K线形态看，其下影线比上影线长，同时成交量放大，多空双方在该位争夺较为激烈。
受外盘昨晚止跌的影响，沪铝今日早盘走势较为强劲，但午盘之后冲高回落。主力合约0701开盘20130，之后价格上冲，最高探至20350。但随后走势出现疲软回落，尤其是下午盘后，走势更加趋弱，震荡下滑，尾盘收于20100。日K线显示为长上影的十字星线。国内现货方面，受外盘昨日企稳的影响，上午消费稍有好转，逢低消费买盘开始涌现，但随着午盘后沪铝的下滑，价格再度走弱。
伦铝目前还在2700的位置盘整，经过前几个交易日大涨大跌之后，前期的上升通道被破坏，价格短期内进入震荡的行情。在伦铝大幅下跌之后，沪铝总体表现较为抗跌，目前两市的比价已经回升到7.4的水平。目前铝市暂时处于震荡盘整的行情，操作上建议观望或短线交易。
中 期 期 货:
周五沪铜高开回落缩减受外盘带动之涨幅 2006-11-10
上海期铜周五高开低走，明显缩减了受外盘反弹带动的早盘涨幅。受LME等国际金属市场期铜周三大跌之后周四有力的反弹行情影响，今日沪铜大幅跳空高开，但自早盘开始沪铜始终保持了震荡盘落的低调。收盘时各期合约大多仅有 300元左右的涨幅，较早盘涨幅缩减了500元以上。成交最为活跃的三个月铜报67140元，较周四收盘上涨310元。
LME金属市场期铜和期铝价格周四受助于金价和油价走高而上涨，据析投资者在周三大幅下跌后逢低承接。三个月期铜继周三大跌逾4%后,周四反弹2.7%,收报7310美元,周三收盘价为7120美元。
COMEX期铜周四收高,延续自上日一周低点展开的反弹之势。据析投机性买盘提振期价,美元疲软以及能源价格走强亦带来支撑。此外，在从近期疲势展开的反弹行情中,还有一些能源市场强势引发的空头回补。
沪铜交易商称，LME等国际金属市场期铜周三的大幅回落，再度证明了基金的逢高结清的立场，所以尽管周四出现不小幅度的反弹，但沪铜市场气氛仍较为谨慎，高开之后也几乎一路回调，不断缩减涨幅。
周四国际市场现货金的走势提振了金属市场人气,金价跳涨近3%至两个月高位。此前中国央行计划分散储备的消息令美元下跌，原油期货则持稳于每桶60.5美元上方。一LME交易商指出，整个商品市场受到热捧,金价看来持稳于630大关,油价也重返60美元上方。
铜市消息面可谓喜忧参半。虽然LME库存增加,但是分析师称铜市供应依然吃紧。铜价近来承压,因中国国储局售铜令LME的铜库存增加,打压人气。
SGCIB分析师比里格斯称,由于期铜自6月以来一直呈横盘整理走势,一些技术性买盘投资者已转向其它此前涨幅较小的金属。铜库存数量仅相当于全球三天消费量,因此市场依然吃紧,尽管最近库存有所增加。
我们认为，业界消息方面市场继续等待智利Codelco旗下Norte铜矿的劳工谈判，此外市场由于库存的继续增加而继续承压。如果持续没有有效的利多题材激励，铜价在区间下沿盘恒久了，支撑也会失去作用。目前市场气氛重新转淡。
技术形态上看，LME期铜近一周来自7000美元一线回升，但却在7500美元区间轴心附近重新受阻，7000-7500美元成为短期新的波动区间。尽管形态上总体区间震荡格局没有改变，但短线趋势持续偏弱。
通 联 期 货:
每周铜评论：铜 延伸跌势 2006-11-14
明年加工和精炼费用谈判中，智方提出降低费用1/3，中方尚未答复。智利国营铜公司下属Norte铜矿向四家铜矿工会提交了一个新的薪资合约，同意工人加薪3.25%，及提供奖金，旨在推动合同谈判进程。年底将近，基金经理将面临年底业绩考核，现货交易商出于税务原因，而不愿保留手中库存，伦铜续跌。1-10月铜进口量同比下降22.4%至168万吨，国内消费疲软，周二沪铜续跌，拓展下跌空间，后市将延伸跌势。
著 名 现 货 市 场 评 述
物 贸 有 色:
晓蒋看市 2006-11-14
过去的一周金属市场经历了冰火二重天。周初连续二日期锌期铅连创记录高点，期锌创出4540美元高点，收报4500美元，期铅创下1764美元。在小金属的引领下，期铝站在2800美元之上期铜也一度攀升至7500美元。就在盘间一片飘红之时，基本金属终于遭遇获利了结的打压，期铜收低7120美元，期铅期锌相对稳定，稍有回落。但到了周末，出现了大幅度的打压，期铜由于库存的日益增加，已跃上15万吨，终于抵不住获利盘以及新空卖压的打击，跌穿7000 美元的心理支撑位，下跌410美元，跌幅达5.6％，是今年6月29日以来的最低点。一系列利空消息使期铜技术上摆脱了数月来在7200－7800元之间的摇摆整理，支撑力量越发薄弱，沉浸在一片看空声中。其一，Norte铜矿向四家铜矿工会提交了一个新的薪资合约，其中规定，Codelco同意向约 3000名工人加薪3.25%，以及提供总计为720万智利比索的奖金。短期内这一消息令铜价承压。其二，中国2006年1－10月铜进口量下降 22.4%的消息也打压铜市，中国因素一直被看作金属市场被需求的主动力之一；其三，美国财政部公布，10月份美国联邦预算赤字492.9亿美元，高于去年同期水平和此前市场预期，费城联储局的季度调查显示由于房屋动工下降，美国国内经济将会在明年放缓，经济增速的放缓会促使美元利率暂且不动。美元指数下探后反弹，造成金属市场投机者的资金压力。从全球情况看，美林机构预测2007年铜产量将增长5.3%，而需求量增长仅为2%，2007年铜产量将过剩 50万吨，2008年过剩75万吨，2009年过剩60万吨。鉴于未来3年铜的产量过剩，全球铜库存将从目前的接近历史最低水平逐渐回升，而铜库存上升的趋势已经从现在开始。因此期铜已经失去引领金属上扬的动能，却成为带头跳水的"空"之源。但相比之下锌铅镍等其他金属还是倍受青睐。期锌因为库存自 2005年中起便持续下降，时至今日库存量只有95250吨，相比去年6月水准已减少逾80%，而价格自2006年初以来已上涨一倍多了。目前虽然有一定幅度的调整，但基本面难以在短时间里改变，LME锌价不会就此下沉，低库存将助其奋起反弹；而镍New Caledonia矿山罢工的情况，已影响到对于法国Eramet旗下一镍炼厂的矿石出货，镍产能已关闭三分之一,相当于年产量减少20,000吨，供应中断的忧虑，配合需求保持趋旺，镍价重新立稳3万美元应该没有很大障碍。
LME铜跌破7000美元心理关口，也影响到国内铜价走势。周一沪铜直接以跌停板开盘，大量的抛盘牢牢的将跌停板维持到收盘。主力0701合约创下四个月来新低65060元，下跌2720元/吨，全天仅仅成交1800手。虽然上海期铜走势疲软，现货方面铜价虽然相隔一周每吨相差2600元，但升水依然不变，仍然在200-400元之间运行，交投也无特别的清淡之况。
而其他现货铝和现货锌都出现了用户触底拿货的情形，交投反而较先前活跃，各方都认定现货铝不会就此沉沦，抗跌性比铜好，经过一番调整仍将有一定的上升态势；而锌在现货供应并不充裕的背景下，LME锌的大幅调整反而给一些贸易商和消费用户逢低买进的机会，从中我们可以看到锌的需求仍然积极，只是被高价所约束，在锌价调整至各方能承担的价位后，交易就呈现活跃，预计总体趋势仍被看好。 |
|
| 〖给编辑留言〗〖字号：大 中 小〗〖关闭〗 |
|
